Sobald es um Investitionen hinein Investmentfonds geht, die aufmerksamkeit richten umherwandern die Anleger vielmals auf die Performance des Fonds ebenso seine Erfolgsbilanz. Dies ist sicherlich wichtig, doch sollte auch die Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt werden.
Die TER ist ein Mittelalterß für jedes alle Zu buche schlagen, die mit dem Manufaktur eines Fonds zugehörig sind, ebenso sie wirkt sich direkt auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Hinein diesem Blogbeitrag werden wir erörtern, aus welchem grund die Gesamtkostenquote wichtig ist zumal hinsichtlich sie Ihre Anlageentscheidungen beeinflussen kann.
Die Total Expense Ratio - Welche person hat sie erfunden?
Die Gesamtkostenquote wurde Zum ersten mal 1968 von Jack Bogle, dem Erschaffer von Vanguard, eingeführt. Dereinst arbeitete er an seiner Dissertation an der Princeton University des weiteren suchte nach einer Möglichkeit, die relativen Kosten verschiedener Investmentfonds nach vergleichen. Schließlich kam er auf die Begriff, sie Kosten denn Prozentsatz des Fondsvermögens hinein einer Kennzahl auszudrücken. Des weiteren so wurde die Gesamtkostenquote geboren.
Seither ihrer Einführung hat umherwandern die Gesamtkostenquote zu einem wichtigen Instrument pro Anleger entwickelt. Sie ermöglicht es ihnen, die Kosten verschiedener Reserve zu vergleichen außerdem eine fundierte Entscheidung darüber zu antreffen, wo sie ihr Währungs anlegen sollen. Abgasuntersuchungßerdem können sie damit ihre bestehenden Anlagen überwachen ansonsten wahrnehmen, in bezug auf viel sie im Laufe der Zeit an Gebühren abdrücken.
Natürlich ist die Gesamtkostenquote nicht unumstritten. Einige wenige argumentieren, dass sie nicht Aus Kosten berücksichtigt, die mit dem Fabrikationsstätte eines Fonds angegliedert sind, wie z.B. die Marketingkosten. Andere argumentieren, dass sie nicht die tatsächlichen Kosten widerspiegelt, da sie auf historischen Unterlagen außerdem nicht auf aktuellen Ausgaben basiert. Trotz ihrer Unzulänglichkeiten bleibt die Gesamtkostenquote jedoch ein wichtiges Instrument je Anleger ansonsten wird vermutlich sogar in Zukunft Auf dauer angelegt.
Welches ist die Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)?
Die Gesamtkostenquote (TER) stellt die jährlichen Betriebskosten eines Fonds denn Prozentsatz des durchschnittlichen Nettovermögens des Fonds dar. Sie umfasst Ausgaben wie Managementgebühren, Verwaltungskosten zumal andere Betriebskosten. Die TER enthält keine einmaligen Transaktionskosten hinsichtlich Provisionen, die bei dem Kauf oder Verkauf von Anteilen des Sondervermögen gezahlt werden.
Warum ist die TER wichtig?
Die TER ist wichtig, weil sie zigeunern gerade heraus auf die Rendite auswirkt, die ein Anleger für seine Anlage erwarten kann. Sobald Leer anderen Faktoren gleich sind, fluorührt eine niedrigere TER zu höheren Renditen pro den Anleger. Nehmen wir zum Exempel an, dass beide Sondervermögen über einen Zeitraum von 10 Jahren hier informieren eine identische Performance aufweisen.
Sondervermögen A hat jedoch eine TER von 1,5%, obzwar Fonds B eine TER von 2% hat. Das bedeutet, dass ein Anleger rein Fonds A über diesen 10-Jahres-Zeitraum 1.000 $ mehr an Rendite erhalten hätte wie ein Anleger in Fonds B
In bezug auf Sie wie Anleger die Total Expense Ratio verwenden
Sobald Sie eine Investition in einen Investmentfonds rein Erwägung ziehen, sollten Sie sowohl auf die historische Performance des Reserve denn auch auf die Gesamtkostenquote achten. Sowie alle anderen Faktoren gleich sind, sollten Sie sich immer für jedes den Fonds mit den niedrigeren Kosten voten.
Sie sollten jedoch Etwas merken, dass die Wertentwicklung hinein der Geschichte keine Garantie je zukünftige Ergebnisse ist und dass es neben den Kosten noch andere Faktoren überreichen kann, die Sie bei Ihrer Anlageentscheidung achten sollten.
Vorteile der Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio)
Die TER ist eine wichtige Kennzahl, da sie es Anlegern ermöglicht, die relativen Zu buche schlagen verschiedener Investmentfonds zu vergleichen. Sowie alle anderen Faktoren gleich sind, ist ein Reserve mit niedrigeren Kosten attraktiver als ein Fonds mit höheren Kosten
Die TER ist wenn schon praktisch bei der Berechnung der Performance eines Investmentfonds. Sobald ein Reserve hohe jährliche Zu buche schlagen hat, aber beständig schlechter abschneidet als seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe, dann leistet er keine gute Arbeit bei der Erzielung von Renditen für die Aktionäre.
Sobald andererseits ein kostengünstiger Reserve seine Benchmarks oder seine Vergleichsgruppe übertrifft, dann bietet er einen guten Kosten je die Aktionäre
Nachteile der Total Expense Ratio (TER)
Die TER ist zwar wohl, aber nicht ohne Einschränkungen. Ein Harte nuss ist, dass ein paar große Firma mit den Fondsgesellschaften niedrigere Verwaltungsgebühren aushandeln können wie Kleinanleger. Das bedeutet, dass alle beide Fonds zwar identische Yale-Quoten aufweisen, der eine aber realiter billiger sein kann denn der andere
Abgasuntersuchungßerdem sind bestimmte Kosten in bezug auf 12b-1-Gebühren (Verkaufsgebühren) des weiteren Reglementieren auf Kapitalgewinne nicht hinein den Berechnungen enthalten. Diese Zu buche schlagen können umherwandern im Laufe der Zeit summieren des weiteren Ihre Anlagerendite schmälern. Außerdem schließlich sagt die TER nichts dadurch aus, wie fruchtbar ein Investmentfondsmanager wirklich arbeitet. Ein Reserve mit hohen Kosten kann sehr gute Renditen erwirtschaften, dennoch ein Fonds mit niedrigen Kosten Währungs für die Aktionäre verliert
Die Gesamtkostenquote sollte nicht Ihr einziges Kriterium bei der Auswahl eines Investmentfonds sein. Sie ist nichts als ein Beiwert, den Sie bei der Entscheidung, welcher Reserve der richtige für jedes Sie ist, beachten sollten
Schlussfolgerung zur Total Expense Ratio
Die Gesamtkostenquote (TER) ist eine wichtige Kennzahl, die alle Anleger bei ihren Anlageentscheidungen beachten sollten. Die TER steht für jedes Aufgebraucht Kosten, die mit dem Produktionsstätte eines Reserve angeschlossen sind, ebenso sie wirkt zigeunern offenherzig auf die Rendite aus, die ein Anleger erwarten kann. Achten Sie bei der Bewertung von Investmentfonds sowohl auf die historische Performance denn selbst auf die Gesamtkostenquote, um fundierte Anlageentscheidungen antreffen nach können.